Risk誌の論文。カウンターパーティリスクの管理において、デリバの時価だけではなくて担保のほうも考えなければいけない、という話。デリバ取引をおこなうと、満期までの間に損得が発生する。相手方に対してこちらが勝っているポジション(例えば固定受けスワ…

かの有名なDermanの論文。スキュー、スマイルについて書かれている。 http://www.ederman.com/new/docs/risk-regimes_of_volatility.pdf通常のBS式では、ボラティリティが一定と仮定している。一方で、マーケットでは、オプションの価格は見えている(クオー…

ファイナンスのための確率解析〈1〉二項モデルによる資産価格評価作者: S.E.シュリーヴ,Steven E. Shreve,長山いづみ出版社/メーカー: シュプリンガーフェアラーク東京発売日: 2006/07/01メディア: 単行本 クリック: 7回この商品を含むブログ (6件) を見るツ…